Haupt Innovation In Diamanten zu investieren ist eine schlechte Idee – kann eine neue Kryptowährung das ändern?

In Diamanten zu investieren ist eine schlechte Idee – kann eine neue Kryptowährung das ändern?

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Diamanten als Geldanlage sind seit langem ein umstrittenes Konzept.Yuri Bodrikhin/Unsplash



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Es ist mehr als zwei Jahre her, dass die Bitcoin-Blase geplatzt ist und viele überverschuldete Tech-Bro-Investoren im Stich gelassen haben. Aber die Kryptowährungsbewegung ist nicht einfach verschwunden; Stattdessen hat sich die zugrunde liegende Technologie, Blockchain, in neue und eher Nischenrichtungen entwickelt.

Trotz des kurzlebigen Hypes um Kryptowährungen hat die Finanzindustrie nicht aufgehört, neue Wege zu finden, um Blockchain an andere Vermögenswerte zu koppeln, und eine Anlageklasse geschaffen, die als Asset-Backed-Kryptowährungen bekannt ist. Mit Rohstoffen wie Gold und Silber gedeckte Token wurden bereits etabliert. Und jetzt erkundet eine aufstrebende Gruppe von Startups die Möglichkeit in weniger konventionellen Vermögenswerten wie Diamanten. Im Juli hat ein Startup namens Icecap hat seinen Marktplatz für Diamanteninvestoren gestartet , ein wegweisender Moment für die entstehende Nische.

Diamanten waren schon immer eine zweifelhafte Investition. Auf den ersten Blick scheinen Diamanten – zumindest natürliche – gut in die Definition einer Investition zu passen: Sie sind knapp, teuer, heiß begehrt und halten (angeblich) ewig. Ihnen fehlen jedoch ein paar Schlüsselelemente eines echten investierbaren Vermögenswerts, vor allem, dass es verdammt schwierig ist, einen Stein weiterzuverkaufen.

Einzelne Diamanten mit Gewinn zu verkaufen, selbst wenn sie über einen langen Zeitraum gehalten werden, kann überraschend schwierig sein, schrieb Edward Jay Epstein in seinem berühmten 1982 atlantisch Geschichte, Haben Sie schon einmal versucht, einen Diamanten zu verkaufen? Das Feature verfolgte den investigativen Journalisten auf seiner Reise durch die Branche und zeigte, dass Diamanten, auch große Diamanten, oft mit erheblichen Verlusten weiterverkauft wurden.

Laut Jon Deane, einem ehemaligen Commodity Trading Director bei JPMorgan, kann die Geld-Brief-Spanne oder die Preisdifferenz zwischen dem Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts bei einem Diamanten zwischen 10 Prozent und sogar 40 Prozent liegen.

Der Kauf von Diamanten auf dem Einzelhandelsmarkt führt zu einem sofortigen Verlust, sagte Deane gegenüber Braganca, da mehrere Broker und Vermittler zu diesem Zeitpunkt bereits an den Gewinnen beteiligt waren. Leider wechselten die meisten Diamanten auf dem Markt so den Besitzer.

Warum können wir Diamanten nicht woanders zu einem faireren Preis kaufen und Markenprämien und andere Marketing-Add-Ons umgehen? Die kurze Antwort lautet: Es gibt keinen fairen Preis für einen Diamanten. Es gibt auch keine objektiven Standards, um die Qualität von Diamanten zu bewerten. Sicher, es gibt die weit verbreiteten 4Cs – oder Schnitt, Farbe, Klarheit und Karatgewicht. Aber das reicht bei weitem nicht aus, um einen Diamanten mit Investment-Grade-Rating von einem normalen zu unterscheiden, sagen Brancheninsider.

Die 4Cs erzählen nur die halbe Wahrheit darüber, wie gut ein Diamant ist, sagte Jacques Voorhees, CEO von Icecap, ein Edelsteinhändler mit fast 50 Jahren Erfahrung in der Diamantenindustrie, gegenüber Braganca. Es gibt viele andere Faktoren, wie Fluoreszenz, Körnung und Wolken. Keines dieser Dinge ist in den 4Cs enthalten, aber sie beeinflussen die visuelle Schönheit und den Wert eines Diamanten sehr. Adam Sandler in Unbeschnittene Edelsteine.A24








Diamanten sind oft wie Kunst. Je mehr Sie die Herkunft (wie Marke und Besitzgeschichte) kennen, desto einfacher ist es, sie weiterzuverkaufen, sagte Proud Limpongpan, ein ehemaliger Juwelier mit Geschäften in New York City und Asien.

Ein weiteres Problem ist die mangelnde Fungibilität von Diamanten oder das Ausmaß, in dem ein Stein mit einem anderen ausgetauscht werden kann. Diamanten sind so unterschiedlich wie Schneeflocken, sagte Voorhees. Die meisten früheren Versuche, Diamanten in ein investierbares Produkt zu verwandeln, versuchten, dieses Problem zu lösen, indem eine Art Fonds geschaffen und Diamanten als fungible Vermögensgruppen anstelle einzelner Steine ​​gehandelt wurden.

Diese Methode hat für die Branche nicht so gut funktioniert, weil sie keinen Markt geschaffen hat, der groß und effizient genug ist, um Diamanten fair zu bewerten.

Der Diamantenmarkt ist weitgehend unreguliert und undurchsichtig. Aufgrund des Mangels an Fungibilität und Transparenz wird der Preis von Diamantenfonds normalerweise auf der subjektiven Laune des Gutachters festgelegt, sagte Deane.

Blockchain-Pioniere glauben, dass die Tokenisierung irgendwo zwischen einem traditionellen Fonds und dem individuellen Handel mit Diamanten eine bessere Lösung bieten könnte.

Die Idee von Vorhees ist es, digitale Token zu erstellen, die das Eigentum an einem bestimmten Diamanten darstellen, den Handel auf offenen Krypto-Marktplätzen ermöglichen und für jede Transaktion eine geringe Gebühr verdienen. Token-Inhaber haben jederzeit das Recht, den digitalen Token gegen den eigentlichen Diamanten einzulösen.

Im Juli gab Icecap seine erste Charge von Diamant-Token mit dem ERC-721-Standard von Ethereum heraus, einer Technologie, die nicht fungible Token ermöglicht. Die Preise dieser Token reichen von unter 3.000 bis fast 1 Million US-Dollar für einen Token, der von einem zehnkarätigen Diamanten gedeckt ist.

Wir glauben, dass es derzeit eine potenzielle Marktchance von 10 Milliarden US-Dollar für Investoren gibt, um in Diamantenanlagen zu diversifizieren, ein Markt, der bisher weitgehend unerschlossen war, sagte Icecap in einer Pressemitteilung im Juli.

Aber wie Diamantfonds BC (vor Krypto) ist die wichtigste Frage bei Geschäftsmodellen wie dem von Icecap, sind die Diamanten selbst das wert, wofür sie gehandelt wurden? Oder haben Diamanten überhaupt einen inneren Wert?

In seinem atlantisch In der Geschichte erklärte Epstein, Diamanten hätten einen geringen Eigenwert und ihre hohen Preise hingen ausschließlich von der Illusion der Knappheit ab, die durch Werbekampagnen von Industriemonopolen wie De Beers beschworen werde.

Nun, meine Antwort darauf ist, dass nichts einen inneren Wert hat, argumentierte Voorhees. Ich meine, nichts hat einen inneren Wert, es sei denn, sein Benutzer hat ein Bedürfnis danach. Bei Diamanten funkeln sie und eignen sich wunderbar zum Schmuck, so wie Gold wunderbar zum Schmuck ist. Ich denke, Diamanten werden immer einen solchen Wert haben.

Um sicherzustellen, dass seine Steine ​​innerhalb ihrer eigenen Kategorie zumindest auf der wertvolleren und ethischeren Seite sind, bezieht Icecap Diamanten, die im Allgemeinen in die obere Hälfte der 4Cs fallen, von einem der De Beers-Sightholders mit Sitz in New York und lagert sie in them ein versicherter Tresor irgendwo in der Stadt. (Ein Visierhalter ist die höchste Stufe in der Diamantenlieferkette, die Sie vor den eigentlichen Bergleuten erreichen können.) Das Unternehmen hält sich auch an das Kimberley Process Certification Scheme (KPCS), das 2003 eingeführt wurde, um zu verhindern, dass Blut diamanten vom Eintragen seines Inventars ab.

Befürworter dieses Verkaufs von Diamanten als Token sagen, dass die Tokenisierung funktionieren wird, wenn sie genügend Investoren in das Spiel locken kann, um einen echten Markt zu schaffen und daher ein besseres Bewertungssystem bereitzustellen.

Tokenisierungsplattformen digitalisieren reale Vermögenswerte und platzieren sie in der unveränderlichen Blockchain, um nicht nur Sicherheit, sondern auch Portabilität, Liquidität und Fungibilität zu gewährleisten, sagte Deane. Mit Asset-Backed Token werden Zugänglichkeit und Liquidität verbessert, was zu einer kostenlosen Preisfindung und einem viel faireren Markt führt.

Aber wie jede Investition ist es nicht risikofrei. Ein Rückgang der inhärenten Nachfrage nach Diamanten werde zu einem Rückgang der Token-Preise führen, sagte Limpongpan, der jetzt als Chief Strategy Office für Zipmex, eine Handelsplattform für Krypto-Assets, fungiert. Dies könnte sich schnell verschlimmern, wenn viele Token-Inhaber nicht aus der Edelstein- und Schmuckindustrie stammen, was zu Panikverkäufen führt.

Ich glaube nicht, dass jeder über Nacht aus Gold aussteigen und in Diamanten einsteigen wird, aber ein Teil der Portfolios möchte möglicherweise Diamanten enthalten, wenn eine geeignete Handelsplattform geschaffen wird, sagte Voorhees.

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