Diese Fotoillustration zeigt die Logos des Videospiel-Einzelhandelsgeschäfts GameStop und der Handelsanwendung Robinhood am 28. Januar 2021 in einem Computer und auf einem Mobiltelefon in Arlington, Virginia.OLIVIER DOULIERY / AFP über Getty Images Robinhood befand sich während der Reddit-befeuerter Investitionsboom in GameStop, AMC und mehreren anderen stark leerverkauften Aktien. Am vergangenen Donnerstag verhängte die beliebte Aktienhandels-App Millennial Kaufbeschränkungen für mehr als ein Dutzend überhitzter Aktien, um die Volatilität zu dämpfen. Und jetzt sieht es sich einer Reihe von Sammelklagen gegenüber, die von wütenden Privatanlegern angestrengt wurden, die aufgrund dieser Beschränkungen die Chance auf Gewinne verloren haben.
Seit Montag ist Robinhood Angeklagter in mindestens 33 Bundesklagen in 10 Bundesstaaten wegen Vorwürfen, Wertpapiergesetze oder Verbraucherschutzgesetze verletzt zu haben. Experten für Wertpapierstreitigkeiten erwarten jedoch nicht, dass diese Klagen echte Auswirkungen auf Robinhood oder einen Broker haben werden.
Klagen gegen Robinhood wegen Beschränkung des Handels mit einigen Aktien werden wahrscheinlich abgewiesen, basierend auf der Sprache der Kundenvereinbarung, die Robinhood anscheinend einen weiten Ermessensspielraum bei der Eindämmung des Handels einräumt, sagte Elliott Stein, ein leitender Prozessanalyst bei Bloomberg Intelligence, gegenüber Braganca.
In einer Firma Blogeintrag Am Freitag erklärte Robinhood, dass die Auferlegung vorübergehender Kaufbeschränkungen nicht darauf zurückzuführen sei, die Leute vom Kauf dieser Aktien abhalten zu wollen, sondern einfach auf einen plötzlichen Anstieg der Anforderungen an die Einzahlung von Clearingstellen und eine Kapitalverpflichtung zurückzuführen sei, die Robinhood und andere Clearing-Broker täglich erfüllen müssen Basis.
Wir hatten in diesem Fall keine Wahl, sagte Robinhood-CEO Vlad Tenev in einem Interview in der Audio-Chat-App Clubhouse Sunday.
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Tenev sagte, das Betriebsteam von Robinhood habe am frühen Donnerstagmorgen eine Anfrage von der National Securities Clearing Corporation (NSCC), einer Tochtergesellschaft der Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), um eine Kaution in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar erhalten, um einen Anstieg des Handelsvolumens zu decken zu GameStop und anderen Aktien. Die Einzahlungsanforderung von 3 Milliarden US-Dollar sei zehnmal so hoch wie normalerweise, sagte Tenev. Robinhood handelte diesen Satz schließlich auf 1,4 Milliarden US-Dollar herunter, aber das Unternehmen musste neben der Erschöpfung der Kreditlinien immer noch 1 Milliarde US-Dollar an Notfallfonds von bestehenden Investoren aufbringen, um die Basis zu decken.
Online-Broker müssen Geld bei der DTCC buchen, um die Transaktionen der Kunden abzudecken, während sie auf die Abwicklung ihrer Aufträge warten. Wenn es einen großen Anstieg der Trades gibt, brauchen Broker mehr Geld, um die DTCC zu sichern. Auch andere Makler führten erhöhte Einzahlungsanforderungen als Grund für Handelsbeschränkungen an. Es ist die D.T.C.C. sagen: 'Dieses Zeug ist einfach zu riskant', sagte Larry Tabb , Leiter der Marktstruktur von Bloomberg Intelligence.
Im selben Interview am Sonntag bestritt Tenev auch Gerüchte, dass es von Leerverkäufern, insbesondere von Citadel, unter Druck gesetzt wurde, was dazu beigetragen hat, Melvin Capital, dem größten Verlierer in der gesamten GameStop-Raserei, fast 3 Milliarden US-Dollar einzuflößen. Es gibt ein Gerücht, dass Citadel oder andere Marktmacher uns unter Druck gesetzt haben, dies zu tun, und das ist einfach falsch, sagte Tenev.
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Behauptungen über Absprachen scheinen spekulativ zu sein, kommentierte Stein, fügte jedoch hinzu, dass Robinhood möglicherweise von Marktaufsichtsbehörden und Gesetzgebern überprüft werden könnte. In einer Erklärung vom Freitag sagte die SEC, sie beobachte die extreme Preisvolatilität bestimmter Aktien genau und überprüfe die von Brokern ergriffenen Maßnahmen. Und mehrere Kongressabgeordnete planen bereits Anhörungen zu diesem Thema.
Eine Sache, die die Aufsichtsbehörden prüfen könnten, ist, ob Broker ihren Kunden erlaubt haben, bestimmte Arten von Geschäften zu tätigen, die für sie möglicherweise ungeeignet sind. Dies könnte zu möglichen Geldstrafen im Zusammenhang mit Verstößen gegen die Eignung führen, sagte Stein. Aber diese Geldstrafen waren in der Vergangenheit gering, normalerweise nicht mehr als 10 Millionen US-Dollar, fügte er hinzu.
