Bill Ackman wurde einst als Baby Buffett der Wall Street bezeichnet.Matthew Eisman/Getty Images Der berühmte Hedgefonds-Manager der Wall Street, Bill Ackman, hat in den letzten Jahren aufgrund seiner endlosen Stellvertreterkämpfe mit Portfoliounternehmen und harten Debatten gegen gleichaltrige Investoren mit gegensätzlichen Ansichten häufig Schlagzeilen gemacht.
In jüngerer Zeit konzentrierte sich die Aufmerksamkeit der Medien hauptsächlich auf die blutenden Zahlen seines Hedgefonds Pershing Square Capital Management. Im krassen Gegensatz zu den astronomischen Gewinnen des Fonds in seiner Anfangszeit verzeichnet Pershing Square seit drei Jahren in Folge Verluste, was Sorgen aufkommen lässt, dass Ackman, der einst Wall Streets Baby Buffett genannt wurde, sich bald aus der lukrativen Welt der privaten Hedgefonds zurückziehen könnte.
Einige der größten Investoren von Pershing Square verlassen den Fonds in rasantem Tempo. Das Wall Street Journal bemerkte. Eine Quelle sagte, dass zwei Drittel des Kundengeldes, das Ende 2017 abgehoben werden konnte, abgezogen worden waren.
Blackstone, ein langjähriger Investor bei Ackman, hat sich zurückgezogen, und der Vermögensverwaltungsarm von JPMorgan Chase empfiehlt seinen Kunden Pershing Square nicht mehr Tagebuch berichtet.
Die kumulierten Verluste und die Rückzahlung der Anleger in den letzten Jahren haben das verwaltete Gesamtvermögen von Pershing Square zu diesem Monat auf 8 Milliarden US-Dollar reduziert, gegenüber einem Höchststand von 20 Milliarden US-Dollar Mitte 2015.
Ackman machte sich an der Wall Street einen Namen, weil er den Marktindex durch innovative (und umstrittene) Anlagestrategien, einschließlich der Wetten gegen die MBIA (Municipal Bond Insurance Association)-Anleihen während der Finanzkrise 2008, konstant übertraf.
Aber seine Kette von Fehltritten begann im Jahr 2015, als die Aktien von Valeant Pharmaceuticals, einer der wichtigsten Investitionen von Pershing Square, inmitten einer Reihe von Steuerhinterziehungs- und Insiderhandelsklagen zu fallen begannen.
Obwohl die Valeant-Aktie in weniger als sechs Monaten um über 90 Prozent gefallen ist, weigerte sich Ackman, die Verluste zu reduzieren. Stattdessen kaufte er weitere Aktien des Unternehmens und nahm zusätzliche Vorstandssitze ein, in der Hoffnung, das Unternehmen umzukrempeln.
Seine andere große Investition, das Ernährungsunternehmen Herbalife, war ein völlig entgegengesetzter Fall, führte jedoch zu ähnlichen Schäden.
Von 2012 bis 2017 hielt Ackman eine Short-Position in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar gegen das Unternehmen und glaubte, dass es sich um ein Ponzi-Programm ohne echtes Produkt handelte. In den Jahren nach 2012 wurde Ackman vorgeworfen, Taktiken entwickelt zu haben, um den Aktienkurs von Herbalife zu untergraben. Herbalife wurde wegen Vorwürfen des Ponzi-Programms verklagt und von der Federal Trade Commission (FTC) untersucht.
Die FTC hat den Herbalife-Fall 2016 mit einer Geldstrafe von 200 Millionen US-Dollar gegen das Unternehmen beigelegt, den Vorwurf des Ponzi-Systems jedoch zurückgewiesen. Auch eine Investorenklage in Kalifornien mit dem gleichen Vorwurf wurde 2015 abgewiesen.
Im Jahr 2017 reduzierte Ackman schließlich die Verluste mit beiden Unternehmen, in der Hoffnung, das Vertrauen der Anleger zu stärken. Ackman kündigte in seinem Aktionärsbrief 2017 auch profitable neue Investitionen an, wie Nike (von dem der Fonds 2017 100 Millionen US-Dollar profitierte) und Hilton.
Diese neuen Gewinner waren jedoch zu klein, um Verluste auszugleichen. Die Herbalife-Wette kostete ihn Hunderte Millionen Dollar und der Verlust von Valeant wurde geschätzt bei 4 Milliarden US-Dollar .
Ohne Investoren in seine privaten Fonds wird Ackmans verbleibendes Vermögen rund 5 Milliarden US-Dollar betragen Tagebuch Schätzungen. Dazu gehören sein persönliches Vermögen und die Vermögenswerte von Pershing Square Holdings, einem öffentlich gehandelten geschlossenen Fonds.
Korrektur: In einer früheren Version dieses Artikels wurde fälschlicherweise angegeben, dass zwei Drittel der privaten Fondskunden von Ackman bis Ende 2018 aussteigen werden.
