Als FTX am 11. November Konkurs anmeldete, gab es eine Art minimalistische, etwas wohltätige Version dessen, was geschah, was definitiv durch die vielen Medieninterviews gefördert wurde, die FTX-Gründer und CEO Samuel Bankman-Fried den Medien gab. In dieser Version der Ereignisse erlitt FTX kürzlich eine Art Run auf seine Krypto-Assets, der dazu führte, dass es unterging. Es mag unzureichende Unternehmenskontrollen gegeben haben, aber, so Bankman-Fried, keine Betrugsabsicht.
Die heute angebotene Version in eine Klage der Securities and Exchange Commission (SEC) und in eine Anklageschrift der US-Staatsanwaltschaft im Southern District von New York ist viel, viel unheimlicher und vernichtender. Nach Angaben der SEC beging FTX Betrug von dem Moment an, als es im Mai 2019 seinen Betrieb aufnahm. FTX, so die SEC, war ein „Kartenhaus“, das nicht nur Kunden, sondern auch frühe Investoren betrogen hat. Die Anklageschrift wirft FTX und Bankman-Fried nicht nur Überweisungsbetrug vor, sondern auch Waren- und Wertpapierbetrug und sogar Geldwäsche.
Beispielsweise wirft die SEC vor, dass Bankman-Fried von Anfang an Kontogelder von FTX-Kunden an Alameda Research, den Krypto-Hedgefonds, der zu 90 Prozent im Besitz von Bankman-Fried ist, umgeleitet hat. Alameda hatte eine „praktisch unbegrenzte“ Kreditlinie von FTX, weil es als einziger FTX-Kunden die Möglichkeit hatte, einen negativen Saldo zu halten; Der Computercode des Unternehmens wurde neu geschrieben, um dies zu ermöglichen. Diese Beziehung wurde nicht nur Personen, die FTX-Handelskonten eröffneten, nicht offengelegt, sondern auch den Investoren, die letztendlich etwa 1,8 Milliarden Dollar an Eigenkapital in FTX investierten.
Mit uneingeschränktem Zugang zu FTX-Kundengeldern nutzte Bankman-Fried „Alameda dann als sein persönliches Sparschwein, um unter anderem Luxus-Eigentumswohnungen zu kaufen, politische Kampagnen zu unterstützen und private Investitionen zu tätigen“, so die SEC.
Die SEC behauptet sogar, dass Bankman-Fried auf sehr granularer Ebene in Betrug verwickelt war. Ein internes Konto in der FTX-Datenbank mit der Bezeichnung fiat@ftx.com verschleierte die Milliardenhaftung, die Alameda aufgebaut hatte. In Präsentationen vor Kreditgebern würde FTX die Verbindlichkeit von Alameda als „Darlehen“ charakterisieren, ohne anzugeben, dass das Darlehen von FTX stammt. Anfang dieses Jahres versuchte FTX, seine Verbindlichkeiten von denen von Alameda zu trennen, aber das führte dazu, dass die Verbindlichkeiten auf ein Konto gingen, das Zinsen verlangen würde. Bankman-Fried habe persönlich interveniert, sagt die SEC, um den Betrug zu bewahren.
Auch die Höhe der persönlichen Ausgaben ist atemberaubend. Während weithin berichtet wurde, dass Bankman-Fried Immobilien auf den Bahamas kaufte und beträchtliche politische Spenden machte, würde ein wohltätiger Beobachter annehmen, dass dies mit seinem eigenen Geld geschah. Laut SEC hat Bankman-Fried mehr als 1,33 Milliarden US-Dollar geliehen, darunter zwei Fälle, in denen Bankman-Fried sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer war.
Es kann notorisch schwierig sein, in komplizierten Finanzfällen Verurteilungen zu erlangen; 2009 wurden Führungskräfte von Bear Stearns vom Bundesvorwurf der Irreführung von Anlegern in hypothekenbesicherte Wertpapiere freigesprochen. Die Tiefe und Länge des von der Regierung behaupteten Betrugs wird es Bankman-Fried jedoch schwer machen, eine überzeugende Verteidigung vorzulegen.
