Vanguard hat letzte Woche einen großen Schritt unternommen, um auf eine Gegenreaktion gegen Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) zu reagieren, als es sich aus der Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM) zurückzog Allianz der Vermögensverwalter verpflichten sich, bis 2050 oder früher Netto-Null-Treibhausgasemissionen zu unterstützen. Dadurch gelang es ihm, heute (15. Dezember) eine Aussage vor einem Senatsausschuss von Texas zu vermeiden und sich von BlackRock abzuheben, das sich weiterhin dem Druck der Republikaner widersetzt hat, ESG-Verpflichtungen fallen zu lassen.
Die Entscheidung des Vermögensverwalters, NZAM zu verlassen – das BlackRock und State Street immer noch zu seinen Mitgliedern zählt – war ein großer Schritt weg von den Verpflichtungen zur Klimafinanzierung, da die Republikaner den Druck auf Vermögensverwalter verstärken, ihre ESG-Strategien neu zu bewerten. Obwohl die Republikaner, die diese Druckkampagne leiten, sagen, dass sie besorgt sind, dass die Berücksichtigung von ESG die Energiebranche gefährdet und den Aktionären einen Bärendienst erweist, sagen Kritiker, dass die Gegenreaktion ein politisch motivierter Schritt zum Schutz von Öl- und Gasunternehmen ist.
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Vanguard hat die Klimaallianz verlassen, um Investoren „Klarheit“ zu verschaffen
Führungskräfte von BlackRock, Vanguard und State Street sollten heute alle Fragen eines Senatsausschusses von Texas zu ihren ESG-Richtlinien beantworten. „Texaner verdienen es zu wissen“, wie sich ESG auf ihre Pensionsfonds auswirken könnte, Bryan Hughes, ein republikanischer Senator und Vorsitzender des Ausschusses, getwittert .
Aber die Entscheidung von Vanguard, sich aus NZAM zurückzuziehen, schien den Gesetzgeber zu besänftigen und veranlasste ihn, den Vermögensverwalter vom Erscheinen bei der Anhörung zu entschuldigen. In einem Schreiben vom 14. Dezember sagte Hughes, das Komitee sei „ermutigt“, dass Vanguard sich von NZAM zurückgezogen habe, fügte jedoch hinzu, dass man die ESG-Praktiken des Vermögensverwalters weiterhin bewerten werde.
Heute hat der Senatsausschuss für Staatsangelegenheiten einen Brief an Vanguard geschickt, in dem er sie entschuldigt, bei der morgigen Anhörung vor dem Ausschuss zu erscheinen.
Wir freuen uns darauf, mit Black Rock und State Street über die schädlichen Auswirkungen von ESG-Richtlinien auf Rentner in Texas zu diskutieren. #txlege pic.twitter.com/uOfSSGyMF6
– Senator Bryan Hughes (@SenBryanHughes) 14. Dezember 2022
Vanguard, das letztes Jahr zu NZAM kam, sagte in einer Mitteilung vom 7. Dezember Aussage sie habe beschlossen, das Bündnis „nach längerer Prüfungszeit“ zu verlassen.
Initiativen wie NZAM „können einen konstruktiven Dialog fördern, aber manchmal können sie auch zu Verwirrung über die Ansichten einzelner Investmentfirmen führen“, sagte Vanguard. Das Unternehmen fügte hinzu, es ziehe sich zurück, „damit wir die Klarheit schaffen können, die unsere Anleger über die Rolle von Indexfonds wünschen“, und um deutlich zu machen, dass Vanguard „unabhängig“ in Angelegenheiten spricht, die für Anleger relevant sind.
Ehemaliger Vizepräsident Al Gore nannte die Entscheidung von Vanguard „unverantwortlich“, während Brad Lander, der New Yorker Rechnungsprüfer, auf Twitter sagte es konstituierte ein „feiger Walkback“.
In gewisser Weise ist die Entscheidung von Vanguard ein ehrlicherer Ansatz, da 80 Prozent seiner Investitionen passiv verwaltete Indexfonds sind, sagte Ken Pucker, ein leitender Dozent an der Tufts University. „Sie sprechen den Klimawandel nicht an. Sie versuchen, die Gebühren zu minimieren und die Renditen zu maximieren“, sagte er. „Sie sagen im Wesentlichen: ‚Uns geht es nicht um das Wohlergehen der Erde, es geht uns um die Optimierung der Erträge.‘“
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BlackRock steht zu ESG-Verpflichtungen
Bisher hat sich BlackRock, der weltgrößte Vermögensverwalter, den Forderungen der Republikaner widersetzt, Klima- und Sozialbelange nicht mehr in seine Anlageentscheidungen einzubeziehen.
In den letzten Jahren hat sich BlackRock als Branchenführer im Bereich ESG-Anlagen positioniert als Mittelbedarf die diese Faktoren berücksichtigen, hat zugenommen. Aber ESG-Fonds wie die von BlackRock vertriebenen haben wenig Einfluss auf den Klimawandel, a 2021 Bloomberg-Untersuchung gefunden. Das von BlackRock verwendete ESG-Rating berücksichtigt nicht die Auswirkungen eines Unternehmens auf den Klimawandel, sondern die Auswirkungen von Klimarisiken auf sein Endergebnis. Das hat die Staaten jedoch nicht aufgehalten aus Verpfändung in den letzten Monaten zusammen mehr als 3 Milliarden US-Dollar von dem Vermögensverwalter abzuziehen.
BlackRock investiert weiterhin in fossile Brennstoffe und zitiert hat mehr als 100 Milliarden Dollar an Investitionen in texanische Energieunternehmen als Beweis dafür. Im Juni sagte BlackRock-CEO Larry Fink gegenüber Bloomberg er tat es nicht wollen die „Umweltpolizei“ sein und sagten, es sei falsch, von der Privatwirtschaft zu verlangen, die Umwelt durch ihre Arbeit zu schützen.
