Die Reichsten unter uns – in Ökonomensprache: Ultra-High-Net-Worth-Individuals oder UHNWIs – hassen die 40-prozentige Erbschaftssteuer schon lange. Der Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) von 2017 bot eine gewisse Erleichterung, indem er jedem Steuerzahler die Möglichkeit erhöhte, vor 2026 steuerfreie Schenkungen zu machen, und die lebenslange Steuerbefreiung (der Betrag, der steuerfrei bleibt) vorübergehend von 5 Millionen US-Dollar auf über 13 Millionen US-Dollar für Privatpersonen und Privatpersonen erhöhte doppelt so viel für Paare. Das Schlüsselwort hier ist „vorübergehend“. Das TCJA hat die Steuersätze gesenkt, die Anzahl der Einkommensteuerklassen verringert, die alternative Mindeststeuer gesenkt und in einigen Fällen ganz abgeschafft und den Standardabzug auf Dauer erhöht, einige gesetzliche Änderungen laufen jedoch aus Ende 2025.
Die Erhöhung des lebenslangen Befreiungsbetrags gehört zu den auslaufenden Elementen, und einige Erbschaftssteuerplaner raten ihren Kunden, von den höheren Beträgen zu profitieren, bevor diese Befreiung auf das inflationsbereinigte Niveau von 2017 sinkt – etwa 7 Millionen US-Dollar im Jahr 2026. „Das war schon so.“ „Das wichtigste Nachlassplanungsgespräch mit sehr vermögenden Menschen seit 2017“, sagte Michael Duffy, Geschäftsführer der Strategic Wealth Advisory Group von Merrill und Leiter der Kunstplanung bei Merrill Lynch, gegenüber Observer. Wenn ein UHNWI keine Möglichkeit findet, diesen vorübergehend erhöhten Freibetrag zu nutzen, bevor er im Jahr 2026 zurückgesetzt wird, können die Kosten für die Erben bis zu zweieinhalb Millionen Dollar betragen, die sie in die Toilette spülen, sagte er. ”
Wohlhabende Steuerzahler, die damit rechnen, über das Jahr 2025 hinaus zu leben, sollten laut Duffy nicht damit warten, von der aktuellen Steuerbefreiung Gebrauch zu machen, denn nachdem die Steuerbefreiung auf ihr niedrigeres Niveau zurückgekehrt ist, „können sie Vermögenswerte nur bis zu dieser reduzierten Steuerbefreiung steuerfrei weitergeben.“ Menge.' Es überrascht nicht, dass seine Kunden bei Merrill nach Möglichkeiten suchen, Vermögen aus ihren Bilanzen zu transferieren, bevor diese Ausnahmeregelung wegfällt. Einige sehr vermögende Privatpersonen schenken ihren Erben Bargeld, Aktien oder Anleihen und Immobilien, aber Duffy arbeitet mit vielen Kunstsammlern zusammen und „viele von ihnen nutzen ihre Kunstwerke, um ihren Kindern einen Wert zu vermitteln“, sagt er sagte.
Die Flüchtigkeit der Kunst öffnet ein Büchse voller Würmer
Einige seiner Kunden – Kunstsammler und andere – befürchteten, dass der IRS sich erneut an sie wenden würde, um eine Strafe oder Schenkungssteuer für Geschenke zu erheben, deren Wert 5 Millionen US-Dollar übersteigt, sobald die Befreiung wieder auf das Niveau von 2017 zurückgeht. Im Jahr 2019 gab die Bundesbehörde jedoch heraus: „ Anti-Clawback-Regeln “, wodurch diese Möglichkeit ausgeschlossen wurde. Damit ist also eine Herausforderung gelöst, aber es bleiben noch andere übrig, wenn UHNWIs Vermögen mithilfe von Kunst übertragen.
Kunstwerke sind ebenso wertvolle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen. Der Unterschied besteht darin, dass der Wert von Aktien und Anleihen selten so stark oder so schnell steigt wie der von Kunst, was für Sammler, die Kunst vor 2026 an Erben übertragen möchten, zusätzliche Komplikationen mit sich bringt. Jemand könnte einen Monet für 1 Million US-Dollar kaufen, aber jetzt ist er 10 Millionen US-Dollar wert , die von ihnen verlangt, innerhalb von zwei Monaten nach der Schenkung ein qualifiziertes Gutachten (eine Bewertung des Kunstwerks durch jemanden mit spezifischem Fachwissen in einem bestimmten Bereich, der nach Ansicht des IRS für die Abgabe von Gutachten für Steuerzwecke qualifiziert ist) zu erstellen. Der IRS kann die Schätzung natürlich anfechten und eine Schenkungssteuer auslösen, wenn der Wert den aktuellen Freibetrag übersteigt.
Angesichts dieses Risikos könnte man sich fragen, warum man Kunst verschenkt und nicht Aktien, Anleihen oder Bargeld. Es könnte sein, dass die Menschen, die am ehesten Kunst kaufen, auch diejenigen sind, die sich am meisten mit der Erbschaftsbesteuerung befassen – und zwar in jüngster Zeit Art Basel/UBS-Kunstsammelbericht fanden heraus, dass Babyboomer 62 Prozent aller Kunstkäufe tätigen. Alternativ erklärte Duffy, dass UHNWIs oft „nicht über das Bargeld oder die hohen Basisaktien verfügen, die sie für eine Schenkung verwenden könnten, und dass sie keine lebenslangen Schenkungen in Form von IRAs, qualifizierten [Altersvorsorge-]Plänen, nicht erdienten Aktien und Aktienoptionen für Führungskräfte machen können.“ die für Zwecke der Erbschaftssteuer in ihr Bruttovermögen einbezogen werden.“ Kunst hingegen lässt sich relativ leicht weitergeben.
Weitere Nachteile der Inanspruchnahme der erhöhten Befreiung gemäß Art
Ralph Lerner von Art World Advisors wies darauf hin, dass die Verwendung hochgeschätzter Kunst zur Maximierung der Erbschaftssteuerbefreiung so sei, als würde man vor dem sprichwörtlichen Stier eine rote Fahne schwenken. Die obligatorische Schenkungssteuererklärung „würde definitiv vom IRS überprüft werden und könnte zu einer Einkommensteuerprüfung führen.“ Darüber hinaus erklärte er, dass Erben, die hochwertige Kunstwerke als Schenkung erhalten, einen Kapitalgewinn in Höhe von 28 Prozent der Wertsteigerung erhalten, anstatt eine 100-prozentige Wertsteigerung zu erhalten, wenn der Sammler im Besitz des Kunstwerks stirbt.
„Indem Sie hochgeschätzte Kunst als Geschenk verwenden, verschenken Sie einen Teil der verfügbaren Steuerbefreiung, da beim Verkauf des Kunstwerks eine Steuer von 28 Prozent auf die Wertsteigerung gezahlt würde“, sagte Lerner gegenüber Observer und fügte hinzu, dass es sich lohnt zu bedenken, dass finanzielle Probleme im Vordergrund stehen können sehr reale emotionale Sorgen. „Die meisten Sammler wollen sich nicht von ihren Meisterwerken trennen, geschweige denn sie ihren Kindern übergeben, die dann die Kosten für Versicherung und Pflege der Kunstwerke tragen.“
